告别“内卷”之后,行业龙头红星美凯龙会拥有怎样的未来?

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多年后的一天,如果回忆起这个发生的“名场面”,那董事长车建新与居然之家董事长兼CEO汪林朋的“世纪相拥”,应该可以算上一件。促使这两位上市公司掌舵人相拥在一起的原因在于,2021年7月3日,与居然之家在北京签署了战略合作协议。

根据合作协议,双方在遵循《反垄断法》、《反不正当竞争法》等相关适用法律、法规的前提下,本着推动行业健康发展、更好满足消费者需求的共同目标,将在优化行业竞争环境、维护行业经营秩序、资源共享、数字化等领域展开全面合作。

对投资者来说,这的确是个足以引爆市场的大消息,红星美凯龙近日的股价走势也印证了这一点。但站在更深层次的维度来看,红星美凯龙与居然之家的战略合作,其实是家居行业的一次进化,是红星美凯龙的一次进化。

红星美凯龙在用实际行动告诉大家,如果行业龙头愿意以开放的姿态去拥抱变化,愿意通过持续学习来取长补短,那么它可能为行业带来的积极影响就难以估量有多大。

补齐行业生态建设短板,深耕4.5万亿大家居

红星美凯龙与居然之家是伴随着中国经济的高速增长而成长起来的家居流通双生花。两家公司从并立之初,就一直保持着微妙的竞合关系。

这种竞合,既表现在两家公司在流量、点位上的你争我夺,也表现在两家公司在合作品牌、服务品质等方面的你追我赶。

用红星美凯龙董事长车建新的话说,在过去的几十年中,居然之家和红星美凯龙共同推动了家居行业从粗放增长到精细运营,共同促进了行业的规范和健康发展。但主要依靠的还是单打独斗的方式。

单打独斗为什么现在行不通了?其核心原因在于,当前,家居行业已迈入存量时代,其核心客源不再是新房装修,而是老房翻新、二手房翻新、局部改善等。这些有着存量改造需求的消费者,普遍有着强支付能力,对空间美学、居住环境有着强烈的个性化、品质化需求。

总而言之,存量市场二次消费红利,叠加人均GDP增长、消费升级等多重因素,家居行业市场规模已不可同日而语。

车建新在签订战略合作协议当天的发言中也提到,“在存量房二次红利下,家居行业未来的发展空间依然广大。相信未来的二十年,家居行业将远远超过房地产开发行业。”

同时他还表示,在消费者的驱动下,家庭消费有望增长四倍。其根本逻辑在于低端消费会升级为中端消费,中端会升级为高端、高端会升级为更高端。

行业规模井喷的另一面,却是良莠不齐的行业生态。家装行业整体一直高度分散,市场参与者众多。即便在当下,市场上仍然存在着消费者权益受损、购物体验不佳、数字化程度不高、危害行业公平竞争等问题。

要补齐行业生态的短板,不让行业生态拖住行业规模增长的后腿,必须对市场环境进行一次彻底的升级。这个时候,行业龙头红星美凯龙站了出来,选择与居然之家共同承担起带领行业升级转型的使命,共同肩负起推动家居市场健康成长的职责。

达成5项共识,家居行业发展迎来新纪元

带领行业升级转型,推动市场健康成长,这是时代赋予家居行业的课题。但率先执笔的为什么是红星美凯龙?

红星美凯龙是国内家居行业首家A+H股上市公司,是商场化管理、市场化经营,全国连锁的家居理念的首倡者。推动行业健康有序地发展,是红星美凯龙一直以来的追求。

2013年,红星美凯龙还联手中国质量认证中心启动了家居绿色环保领跑品牌项目。8年来,红星美凯龙以行业内最高标准,向市场推荐了一批又一批绿色环保领跑品牌,带动了整个行业绿色环保标准的升级。截至2021年3月底,红星美凯龙在全国223个城市共经营476家家居商场。

弗若斯特沙利文调查数据显示,2020年,就零售额而言,红星美凯龙占中国连锁家居装饰及家具商场行业的市场份额为 17.1%,在家居装饰及家具零售行业中占有最大市场份额。

能力越大,责任越大。放眼整个家居行业,恐怕再也找不到比红星美凯龙更适合解题的人。更重要的是,红星美凯龙正在通过与居然之家的战略合作,引领家居行业迈入一个发展的新纪元。

在这个新纪元里,没有“内卷”,只有红星美凯龙等聚焦内功修炼的行业参与方;没有动辄跑路暴雷的无良商家,只有“良币驱逐劣币”的健康家居生态;没有求助无门的消费者,只有行业从分散走向集中所创造的安心、放心购物体验。

红星美凯龙与居然之家在本次战略合作中达成的5项共识——在全国范围内维护家居市场的公平竞争秩序,坚决杜绝“二选一”等不公平竞争行为;相互开放供应链品牌资源;共同维护行业营销秩序,坚决抵制低于成本价的市场倾销行为;落实“诚信第一”、“服务第一”的商业经营宗旨,保护消费者的合法权益;共同推进行业数字化转型升级,正是缔造这个新纪元的重要一步。伴随着5项共识的落地,红星美凯龙试图构建的高质量的、规范的、健康的家居产业也有了更清晰的图景。

求新求变,时刻保持持续进化的能力

这个时代,没有一成不变的安稳,有的只是不断变化的常态。环境、社会、消费者一直都在变化,无法适应变化的企业只会被超越、被淘汰。

红星美凯龙能够在中国经济发生翻天覆地变化的几十年里成长、进化,离不开企业求新求变的能力与意志。更难能可贵的是,这份能力与意志没有因为企业规模的壮大而消亡,反而因为时间的积累愈发强大与坚定。这点从红星美凯龙为适应新发展环境,坚定推行轻资产、重运营、降杠杆战略就可见一斑。

公开资料显示,红星美凯龙自2020年提出轻资产、重运营、降杠杆的发展战略以来,经营业绩持续向好。2021年第一季度,红星美凯龙实现营业收入33.41亿元,同比增长30.70%,扣非后归母净利润达到4.13亿元,同比增长101.45%;净利率同比提高6.01个至21.68%,盈利能力大幅提升。

同时,在数字化转型成为大势所趋的当下,红星美凯龙还通过数字化商场工程、数字基建工程、数字运营工程、数字链路工程、数字组织工程转型为完全数字驱动的企业,从销售渠道商升级为营销服务商,从不动产运营商升级为数字用户资产运营商,并主导推动家居产业变革与互联网变革的交融,赋能4万亿家居行业中的每个企业和参与者。

此番战略合作居然之家亦然。通过与居然之家的战略合作,红星美凯龙能够将有限的资源更集中地用于能够创造出更大价值的地方,譬如赋能品牌商、赋能经销商、优化消费者体验,而不是将子弹浪费在无休止的“内卷”中。将精力从“内卷”中抽离出来的红星美凯龙也能更好的专注于主业的发展,提升运营效率,提升品牌影响力,为投资者创造更好的回报。

红星美凯龙是在房地产顺周期时代成长起来的龙头企业。它具备先发优势、建立了深厚的护城河,同时它还拥有不断学习、持续进化的能力。这是足以令人心生敬畏的。

其原因在于,具备持续进化能力的强者,它身上不断的求新求变的能力与意志,可能会让它打破原有行业的束缚,创造出意想不到的价值。这也是投资人获得超额收益的来源。从近期的股价表现来看,市场也已经认知到了持续进化的红星美凯龙的潜在价值。